Договором страхования может быть предусмотрена франшиза. Франшиза определяется по соглашению Сторон при заключении Договора страхования в процентном отношении к страховой сумме, страховой премии или в абсолютной величине. Страховые суммы по застрахованным рискам устанавливаются по соглашению Сторон. Если после заключения Договора страхования указанные обстоятельства станут известны Страховщику, последний вправе потребовать признания Договора страхования недействительным и применения последствий, предусмотренных действующим законодательством РФ. Существует несколько подходов к определению размера позиции, и я остановлюсь на некоторых наиболее популярных.
Полученная величина суммируется с балансовыми активами и пассивами, внебалансовыми требованиями и обязательствами, выраженными в той же иностранной валюте или в том же драгоценном металле, от изменения курса которой или учетной цены которого соответственно зависит величина балансовых активов и пассивов, внебалансовых требований и обязательств в рублях. Большой проигрыш в отдельной сделке – главный враг трейдера. Это тот демон, от которого мы должны найти защиту и встроить ее в нашу схему управления капиталом. Банк ВТБ предупреждает о возможности возникновения расходов на выплату вознаграждений брокеру, управляющему, депозитарию, регистратору, организатору торговли, клиринговой организации в связи с исполнением индивидуальных инвестиционных рекомендаций, оплачиваемые Клиентом отдельно. OOO ВТБ Форекс является членом саморегулируемой организации «Ассоциация форекс-дилеров» (СРО АФД). OOO ВТБ Форекс в своей работе руководствуется Базовыми стандартами, утвержденными Банком России, а также Внутренними стандартами СРО АФД.
Страховой тариф – ставка страховой премии с единицы страховой суммы с учетом объекта страхования и характера страхового риска, а также других условий страхования, в том числе наличия франшизы и ее размера в соответствии с условиями страхования. Страховщик вправе при определении размера страховой премии применять повышающие и понижающие коэффициенты к базовым тарифам, размер которых определяется в зависимости от факторов риска (Приложение № 1 к настоящим Правилам). При заключении Договора страхования Страхователь обязан сообщить Страховщику все известные Страхователю обстоятельства, имеющие существенное значение для определения вероятности наступления страхового случая и размера возможных убытков от его наступления (страхового риска), если эти обстоятельства не известны и не должны быть известны Страховщику. Существенными признаются, во всяком случае, обстоятельства, указанные Страховщиком в Договоре страхования. Если страховая сумма установлена ниже страховой стоимости ТС, то при наступлении страхового случая Страховщик выплачивает Страхователю страховое возмещение в соответствии с условием «Пропорциональная выплата», если Договором страхования не предусмотрено иное.
Нет никаких гарантий прибыли или доходов от финансовых инструментов, пока иная информация не указана в соответствующих публикациях. Настоящий документ и содержащиеся в нем сведения предназначены исключительно для информационных целей. Документ не рассматривается и не должен рассматриваться как предложение Банка ВТБ/ ВТБК Брокера/ВТБК УА/ ВТБК ПР / ВТБ Форекс/ совместно или каждого в отдельности, о покупке или продаже каких-либо финансовых инструментов или оказания услуг какому-либо лицу, не является офертой, публичной офертой по какому бы то ни было действующему законодательству. Предоставляемая информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений. Принудительное закрытие позиции направлено на управление рисками. Вы можете понести значи-тельные убытки несмотря на то, что после этого изменение цен на финансовые инструменты может принять благоприятное для Вас направление и Вы получили бы доход, если бы Ваша позиция не была закрыта.
Взгляд С Позиции Мвф
К основным факторам, влияющим на уровень системного риска в целом, относятся политическая ситуация, особенности национального законодательства, валютного регулирования и вероятность их изменения, состояние государственных финансов, наличие и степень развитости финансовой системы страны места нахождения лица, обязанного по иностранной ценной бумаге. Целью настоящей Декларации является предоставление Клиенту информации о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг. Иностранные ценные бумаги могут быть приобретены за рубежом или на российском, в том числе организованном, фондовом рынке. Если величина непокрытой позиции по отдельным ценным бумагам является значимой в сравнении с объёмом соответствующих ценных бумаг в свободном обращении и (или) в сравнении с объёмом торгов на организованном рынке, риск ликвидности при совершении маржинальной и непокрытой сделки усиливается. Трудности с приобретением или продажей активов могут привести к увеличению убытков по сравнению с обычными сделками.
Как только размер риска определен, они смогут рассчитать свой идеальный размер позиции. На фондовом рынке риск размером в 1% от вашего счета при торговле будет означать, что трейдер может взять 100 акций со стоп-уровнем в 50 центов. Если стоп сработает, это будет означать, что 50 долларов — или 1% от общей суммы счета — были потеряны в сделке. В этом случае риск для сделки ограничен небольшим процентом счета, и размер позиции был оптимизирован для этого риска.
Вам следуетиметь в виду, что во всех случаях денежные средства клиента хранятсяна банковском счёте, и вы несёте риск банкротства банка, в которомони хранятся. Оцените, где именно будут храниться переданные вамиброкеру активы, готовы ли вы осуществлятьоперации вне централизованной клиринговойинфраструктуры. Риск контрагента — третьего лица проявляется в рискенеисполнения обязательств перед вами или вашим брокером со стороны контрагентов. Ваш брокер должен принимать меры по минимизации риска контрагента, однаконе может исключить его полностью. Особенно высок риск контрагентапри совершении операций, совершаемых на неорганизованном рынке,без участия клиринговых организаций, которые принимают на себяриски неисполнения обязательств. Этот риск проявляется в снижении возможности реализоватьфинансовые инструменты по необхо-димой цене из-за снижения спросана них.
Количественные цели и ограничения в отношении объемов принимаемых рисков и их соотношения с капиталом. Ожидаемые риски (потери) – риски, по которым ОРГАНИЗАЦИЯ ожидает понести потери при наиболее вероятном сценарии развития событий. Операционный риск – риск потерь, вызванных неадекватными или ошибочными процессами, действиями персонала или систем, а также внешними факторами. Рыночные риски – риски потерь ОРГАНИЗАЦИИ в связи с изменением рыночных условий. Кредитный риск – риск неисполнения контрагентом обязательств (дефолта) по операциям с ценными бумагами. Распоряжение брокеру о покупке или продаже бумаги при достижении определенных показателей.
Вы должны быть одинаково готовы и к потере, и прибыли. Риск в пунктах – это расстояние между ценой входа и ценой выхода в случае реализации неблагоприятного сценария. Если вы используете стоп–лосс, то риск в пунктах равен размеру стоп–лосс в пунктах.
Нормативные акты и условия брокерского договора позволяют брокеру без вашего согласия «принудительно закрыть позицию», то есть приобрести ценные бумаги за счет ваших денежных средств или продать ваши ценные бумаги. В дейтрединге на рынке Форекс размер позиции или размер сделки имеет больший вес, чем точка входа и выхода. Вы можете выбрать самую лучшую стратегию в мире, но если размер вашей сделки слишком велик или слишком мал, вы рискуете, соответственно, либо слишком сильно, либо слишком мало. Первый вариант требует пристального внимания, ведь значительная величина риска способствует быстрому уменьшению суммы счета. Точно так же инвестору/трейдеру не стоит выбирать заранее одинаковый размер позиции для всех своих сделок, независимо от того, как эти сделки откроются.
Усиление Конкурентной Позиции
Если Страхователь не является собственником ТС, то для предоставления отказа от права собственности на ТС необходимо предоставление соответствующей доверенности от собственника застрахованного ТС, удостоверенной нотариально. Совершать иные действия, предусмотренные настоящими Правилами и законодательством РФ. На замену указанного в Договоре страхования Выгодоприобретателя другим лицом, для чего обязан обратиться к Страховщику с соответствующим письменным заявлением.
• Риск банкротства эмитента — риск возможности наступления неплатежеспособности эмитента ценной бумаги, что приведет к резкому падению цены на такую ценную бумагу (акции) или невозможности погасить ее (долговые ценные бумаги). При урегулировании возникающих конфликтов интересов каждая из компаний руководствуется прежде всего интересами своих клиентов. Банк ВТБ/ ВТБК Брокер/ВТБК УА/ ВТБК ПР / ВТБ Форекс прилагают разумные усилия для получения информации из надежных, по их мнению, источников. Вместе с тем, Банк ВТБ/ ВТБК Брокер/ВТБК УА/ ВТБК ПР / ВТБ Форекс не делают каких-либо заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в представленном информационном материале, являются достоверными, точными или полными.
На растущем рынке клиент покупает ценные бумаги, используя не только свои денежные средства, но и дополнительные средства, полученные в виде маржинального займа. Затем клиент продает бумаги по более высокой цене, возвращает заем и получает доход, больший того, который можно было бы получить с использованием только собственных средств. На падающем рынке клиент берет в заем акции, продает их на рынке, а впоследствии погашает заем, приобретая позднее эти же акции по меньшей цене и получая доход за счет ценовой разницы. Фиксированный процент в сделке является самым простым подходом к определению размера позиции, но есть и другие. Система управления процентным риском ОРГАНИЗАЦИИ должна соответствовать общим требованиям к системе управления рисками, сформулированным в разделе 3 настоящего Стандарта, с особенностями, изложенными ниже.
При заключении Договора страхования Стороны могут договориться об изменении или исключении отдельных положений настоящих Правил (кроме случаев, предусмотренных настоящими Правилами) и (или) о дополнении Договора страхования положениями, не противоречащими действующему законодательству РФ. Оператором осуществляется неавтоматизированная обработка персональных данных. Полученная в ходе обработки персональных данных информация передается по внутренней сети ООО ИК «Фридом Финанс» (информация, доступна лишь для строго определенных сотрудников), а также передается с использованием сети общего пользования Интернет. Фридом Финанс и пользователи Сайта, нарушившие свои обязательства по защите Информации, несут ответственность за ущерб, причиненный в связи с неправомерным использованием Информации (в том числе, но не ограничиваясь, неправомерным использованием персональных данных) в соответствии с законодательством Российской Федерации. Фридом Финанс должен произвести удаление Информации о вас в своих информационных системах в течение 30 дней с момента наступления одного из условий, указанных в пункте 7.8 Политики, при этом ваши учетные записи блокируются, и из их описания удаляются персональные данные (фамилия, имя). При регистрации на Сайте и (или) Сервисах Сайта вы даете согласие на обработку персональных данных в соответствии с Политикой путем проставления электронной отметки в специальном чек-боксе.
Величина требований и (или) обязательств, участвующих в расчете чистой позиции по гарантиям (банковским гарантиям), поручительствам и аккредитивам, определяется с учетом следующего. Методы количественной оценки, используемые для расчета коэффициента дельта, должны совпадать с методами расчета справедливой стоимости для каждого вида опционов, установленными в учетной политике кредитной организации. Используемые кредитной организацией методы расчета коэффициента дельта для каждого вида опционов должны быть определены в учетной политике кредитной организации и не должны пересматриваться чаще, чем один раз в течение календарного года. Пример использования метода количественной оценки для расчета величины коэффициента дельта приведен в приложении к настоящей Инструкции. По опционам на покупку (опционам типа call) в целях расчета коэффициента дельта определяется разность между текущей рыночной стоимостью базисного (базового) актива опциона и стоимостью базисного (базового) актива опциона, определенной договором.
- Законодательство требует хранить денежные средства брокера иденежные средства его клиентов на разных банковских счетах,благодаря чему они защищены в случае банкротства брокера.
- Принудительное закрытие позиции может быть вызвано резкими колебаниями рыночных цен, кото-рые повлекли уменьшение стоимости вашего портфеля ниже минимальной маржи.
- Всегда учитывайте вероятность ошибок переводчика, в том числе связанных с возможным различным переводом одних и тех же иностранных слов и фраз или отсутствием общепринятого русского эквивалента.
- Таким образом, Ни Банк ВТБ/ ни ВТБК Брокер/ ни ВТБК УА/ни ВТБК ПР /ни ВТБ Форекс не могут быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.
С даты определения величины требований и обязательств по форварду, условия которого не предусматривают поставку базисного (базового) актива, в расчет чистой срочной позиции по данной сделке включаются требования или обязательства в величине платежа в иностранной валюте. В расчет чистой балансовой позиции не включаются требования и обязательства кредитной организации, в отношении которых переоценка, обусловленная изменением курсов иностранных валют, не осуществляется в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации. Валютный эквивалент резервов на возможные потери определяется как величина сформированных резервов на возможные потери, пересчитанная в иностранную валюту исходя из курса иностранной валюты или в драгоценный металл исходя из учетной цены на драгоценные металлы, установленных на последнюю из дат их формирования или уточнения.
Порой в одной сделке бывает пять пипсов риска, а в другой – 15. На фондовом рынке трейдер мог взять 2000 акций со стопом на расстоянии 50 центов от цены входа. Если сработает стоп, инвестор потеряет только 1000 долларов, которыми он был готов рискнуть перед тем, как разместить сделку. Как видно на скриншоте, акции компании ABC имеют недельную волатильность по ATR 4,98%.
Условие «Привилегия» применяется только в случае, если оно прямо предусмотрено Договором страхования. В случае если по Договору, заключенному на основании настоящих Правил, Страхователем (Выгодоприобретателем) будет совершена уступка права требования без получения письменного согласия Страховщика, то Страхователь (Выгодоприобретатель) обязан уплатить Страховщику штраф в размере, эквивалентном размеру фактически переданного денежного права требования. Акт предстрахового осмотра после его составления подписывается Сторонами и хранится у Страховщика. По желанию Страхователя (его представителя) ему может быть выдана копия Акта предстрахового осмотра. Страховая сумма не должна превышать страховую стоимость ТС и (или) ДО в месте его нахождения на момент заключения Договора страхования. При этом в Договоре страхования должны быть указаны ссылки на соответствующие Правила и приложения.
Тогда мы берем у брокера акции взаймы под залог денежных средств, и он продает их на рынке. Далее мы ждем, когда акции упадут, например, до $180, и покупаем. При покупке акции автоматически вернуться брокеру (помним, что мы их взяли взаймы), а разница продажи и покупки и будет нашей прибылью, в данном случае — $20.
Профессиональные управляющие, формируя инвестиционный портфель акций, рассчитывают для каждой входящей в него бумаги определенные доли с помощью математических формул и статистики. Они учитывают такие параметры, как ожидаемая доходность, ожидаемый уровень риска и корреляция. Ожидаемая доходность рассчитывается на основе исторической доходности за предыдущие периоды (среднее арифметическое).
Управление валютным риском, по спекулятивным операциям с валютами (т.е. операциям, основной целью которых является получение доходов от изменения валютных курсов). Валютный риск оценивается в форме стоимости, подверженной риску , т.е. Максимальной вероятной в рамках установленного ОРГАНИЗАЦИЕЙ доверительного уровня величины потерь. Ценовой риск оценивается в форме стоимости, подверженной риску , т.е.
Параметры применяемых моделей оценки риска должны периодически пересматриваться с учетом структуры операций ОРГАНИЗАЦИИ, внешних условий ее деятельности и рыночной конъюнктуры. По ожидаемым рискам – в форме наиболее вероятной величины потерь (на основе эконометрического моделирования, экспертных оценок, либо комбинированных "балльных" оценок, сочетающих на основе механизма ранжирования многоплановые оценки риска). Распределение полномочий, прав и обязанностей по управлению рисками.
Например, целый контракт на американском рынке акций зачастую равен 100 акциям, а стоимость пункта для одного контракта составляет $1. Для получения оптимального размера позиции (в лотах) в формулу можно подставлять любые числа. Количество лотов, рассчитываемых формулой, зависит от значения пипса, введенного в формулу. Если введено значение пипса для микро-лота, формула произведет размер вашей позиции в микро-лотах.
Комментарии
Отправить комментарий